(资料图片)

中国基金报记者 叶诗婕 赵心怡随着中国金融市场不断开放，越来越多的境外机构也将目光投向中国机构。日前，“欧洲投资与养老金”（IPE）出版集团发布了“2023年全球资管500强”榜单。值得注意的是，2022年，全球资管行业业务和收入全面缩水，中国资管机构逆势而上，整体表现出色，规模和排名都大幅提升：冲进全球前100强的中国公司从8家提高到10家公司，中国机构中排名最高的资产管理有限公司，排行从去年的第38名跃为第31名。IPE总编Liam Kennedy就榜单结果述评说：“我们很高兴今年有更多中国资管机构参与评选，使IPE全球资管500强报告更加丰富和完整，祝贺那些规模和排行提升的中国机构。”10家中国公司冲进百强国寿资产管理排名跃升至31在2023年IPE 500榜单中，中国41强资管公司的位置介于第31和第210之间。其中，中国人寿资产管理有限公司领军中国机构，排行从去年的第38名跃为今年的第31名，进步飞速；平安资产管理全球排名36，中国机构排名第二，去年全球排名45；泰康资产管理全球排名第64，中国排名第三，去年全球排名第75；公募基金龙头易方达全球排名第67，中国排名第四，去年全球排名第74；招银理财是今年理财子公司排名最高的，排名全球第71，中国排名第五。中国机构前10强中含3家保险资管，3家公募基金，4家银行理财子公司。（来源：IPE, 中国基金报记者整理）中国前30强含7家保险资管，1家保险公司旗下养老金管理公司，13家公募基金公司，1家券商，8家理财子公司。值得注意的是，今年榜单中，保险资管公司表现最为卓越，所有去年参加排名的７家公司位置都大幅度提高；兴银理财是所有参与榜单的中国资管机构中排名提升最快的机构，从去年的第133位跃为第85名，提升了48位；公募基金公司中，易方达、南方、嘉实和招商基金排名都大幅提升。公募基金几乎占据中国30强半壁江山根据榜单，2023年共有13家基金管理公司进入中国30强榜单，其中易方达基金、南方基金、华夏基金更是跻身全球百强。（来源：IPE, 中国基金报记者整理）公募基金是进入中国30强中数量最多的机构类型，且今年多家基金公司排名大幅提升。南方基金排名跃升15位，嘉实基金、招商基金排名前进13位，广发基金排名前进9位，建信基金、富国基金排名提高8位，易方达基金排名跃升7位，鹏华基金排名前进5位，华夏基金排名跃升3位，天弘基金排名提高2位。期待中国资管机构未来健康良性发展“爱鹏”是IPE在中国的独家合作机构，负责收集中国数据并与IPE沟通。“爱鹏”创始人胡砚女士对记者透露，今年邀请和选择了中国资管界超过40家的龙头公司参与榜单评选，比去年增加了11家公司，包括10家保险资管公司、13家银行理财子公司、15家公募基金公司、２家券商和１家养老保险公司。胡砚还表示，中国资管机构这两年根据新的资管法规进行了深度调整和完善，接下来将会更加健康和良性发展壮大，我们拭目以待。胡砚对中国基金报记者独家回复称，IPE区别于海外其它财经媒体的特点是其以服务于养老金等资产拥有方为宗旨，对于大型养老金和机构投资者而言，国际资产配置是必不可少的、特别是纳入国际主要指数的地域和成分股。她表示，海外机构中，那些有中国和亚洲资产配置需求的欧洲大型机构投资者或他们的管理人会对涵盖了中国资管机构的榜单更感兴趣。胡砚认为，今年的榜单上榜中国机构主要有以下几个特点：第一，所有入榜机构体量都在7000亿规模以上、都进入210名以内，所以这次榜单都是保险资管、银行理财子、公募基金公司、券商和养老保险这5类资管公司参选，信托和私募证券基金等其它有资管业务的金融机构都没有参加。第二，整体来看，保险资管公司表现最好，提升很快，排名较高的一般以体量较大的集团公司为主，管理自有资产需求已经很高，加上管理社保、养老金等第三方机构资产的能力，较有优势。第三，近年来监管政策的变化和资管新规的出台对银行系理财子公司和券商资管影响较大，很多公司处于调整期，和去年榜单比较一些机构排行降低了，但我们对他们今后还是很看好的，特别是渠道能力比较有优势的银行理财和头部券商。第四，本次参与的15家公募基金公司都是行业的头部公司，虽然多数公司排行都是向上的趋势、有的进步突出，但也有几家下降比较明显。第五，养老保险公司因为多数属大型保险集团内的公司，资管业务功能近年做了调整，预计今后会较少参与。全球资管机构总规模突破102万亿欧元海外巨头依旧占据榜单较前位置。根据IPE透露的2022年底的数据，全球资管500强的总体规模为106.2万亿欧元（约761.6万亿人民币），较2021年底降低了5.5％，全球机构投资的资产规模为35.1万亿欧元（约人民币260.5万亿），其中欧洲为11.5万亿（约人民币85.4万亿），减少了20.1％。全球资管市场高度集中，前10强占据市场份额近1/3（32.8%），龙头首榜依然为贝莱德集团（BlackRock），管理规模８万亿欧元／60万亿人民币。（来源：IPE, 中国基金报记者整理）截至2022年底，进入全球资管10强的机构分别为贝莱德、先锋领航、富达、道富环球、摩根资管、高盛资管、资本集团、东方汇理、品浩（PIMCO）、纽约梅隆。与前一年的名单相比，前四名维持不变。高盛资管从去年的第九跃升至第六，资本集团倒退一名。前10强榜单中，美国机构占据主导，其中贝莱德、先锋领航、富达和道富环球四家美国机构则稳居前四。对于今年的榜单，Kennedy表示，量化宽松 (QE) 和长期良性利率周期的结束、通货膨胀、股票波动、颠覆性技术的出现、新的地缘政治风险等，孤立地来看，其中任何一项都会对资产管理等业务构成挑战。但应对这些挑战需要投资，在这个过程中，很多资产管理公司都经历了资产和客户外流，导致收入和收益的下降。面对这种情况，很多大型资管公司也在今年的报告中给出了自己的看法。一直以来积极管理的作用都较有争议，且过去几年中，被动性股票几乎影响了其他所有股票，但很少有人相信独立的被动配置可以带来强劲的结果。多资产策略，如多元化增长基金，在21世纪末和2010年初带来了可观的资产流动。但随着后来股市的上涨，这种流动性和注意力基本消散，现在越来越多的机构选择使用ETF来分配市场风险，将积极的风险预算部署到高信念的流动性策略和私人市场。对于往后的发展，Kennedy认为资管公司的资产配置技能将继续被高度重视。此外，Kennedy还提到生成式人工智能（Generative AI) 的影响。他表示，对于资管公司来说，这既是一个投资组合的机会，也是提高投资成果的一种方式。很多资产管理公司已经将大型语言模型和自然语言处理等人工智能技术应用到了定量策略中，但是在生成式人工智能被广泛应用到投资过程和客户端之前，还是需要进一步的改进。编辑：舰长审核：木鱼

关键词：